Strategi Investasi Terbaik Menurut Sandiaga Uno di Tengah Ketidakpastian Ekonomi 2025

Di tengah ketidakpastian ekonomi global yang melanda dunia pada tahun 2025, investor Indonesia tengah mencari strategi terbaik untuk mengelola portofolio mereka. Dalam sebuah wawancara eksklusif, Sandiaga Salahuddin Uno—seorang entrepreneur, investor kawakan, dan mantan pejabat pemerintah—membagikan pandangan mendalam tentang bagaimana menghadapi volatilitas pasar dan memanfaatkan peluang investasi yang muncul. Artikel ini akan mengupas tuntas strategi investasi yang diadopsi oleh seorang investor berpengalaman yang telah berhasil menavigasi berbagai krisis ekonomi sepanjang kariernya.

Memahami Ketidakpastian Ekonomi 2025

“Investor itu paling khawatir terhadap uncertainty, ketidakpastian,” ungkap Sandiaga Uno ketika ditanya tentang kondisi ekonomi saat ini. Memang, ketidakpastian merupakan musuh terbesar bagi para investor. Pada tahun 2025, pasar global mengalami gejolak yang dipicu oleh berbagai faktor:

• Pergantian rezim kepemimpinan di Amerika Serikat dari Demokrat ke Republik
• Transisi pemerintahan di Indonesia dari era Jokowi ke Prabowo
• Volatilitas IHSG yang sempat mencapai puncak 7.950 sebelum mengalami koreksi signifikan
• Arus modal asing (capital outflow) yang signifikan dari pasar Indonesia

Sandiaga menekankan bahwa dalam kondisi seperti ini, investor harus bisa melihat di balik kekhawatiran pasar dan mengidentifikasi peluang investasi yang muncul di tengah volatilitas.

Strategi “Buy The Dip” dalam Volatilitas Pasar

Salah satu strategi investasi yang direkomendasikan oleh Sandiaga Uno adalah memanfaatkan momen koreksi pasar. “Kalau saya ini kesempatan beli,” ujarnya ketika IHSG mengalami koreksi dari level tertingginya.

Beberapa poin penting strategi “buy the dip” menurut Sandiaga:

1. Fokus pada perusahaan dengan fundamental kuat – “Kalau kita lihat bank-bank bagus seperti BCA, BRI, perusahaan-perusahaan bagus seperti Astra itu fundamentalnya kuat”
2. Perhatikan perusahaan dengan dividen yield tinggi – “Ada perusahaan-perusahaan bagus, dividen yield-nya itu bisa di atas 8%”
3. Jangan terburu-buru mengambil keputusan – “Kita jangan ikut-ikutan, kita analisa betul”
4. Lihat perusahaan FMCG yang mengalami koreksi – “Kemarin ada yang sempat beberapa perusahaan FMCG juga harganya turun. Itu kesempatan”

Pentingnya Analisis Fundamental vs Spekulasi

Sebagai investor berpengalaman, Sandiaga sangat menekankan pentahapan analisis fundamental dalam pengambilan keputusan investasi. Ia berpesan: “Investasi itu adalah suatu disiplin ilmu yang mesti kita dalami untuk mencapai Indonesia emas 2045. Jadi kalau kita hanya ikut-ikutan, kita hanya beli saham yang digoreng dan goreng-gorengan itu kan enggak baik buat kesehatan.”

Berikut beberapa indikator fundamental yang menjadi perhatian Sandiaga:

Free Cash Flow Sebagai Raja

“Cash is king,” kata Sandiaga mengingatkan prinsip investasi klasik. Namun lebih spesifik lagi, ia menekankan pentingnya Free Cash Flow sebagai indikator utama dalam memilih saham. “Konsepnya itu adalah FCF, free cash flow,” jelasnya.

Free cash flow menunjukkan kemampuan perusahaan menghasilkan kas yang dapat digunakan secara bebas setelah memenuhi komitmen operasional, pembayaran hutang, dan belanja modal (capex). Bagi Sandiaga, ini adalah barometer pertama yang selalu ia perhatikan.

Memperluas dan Memperdalam Pasar Modal Indonesia

Sandiaga Uno mengidentifikasi salah satu kelemahan mendasar pasar modal Indonesia adalah struktur yang “shallow and narrow” (dangkal dan sempit). Kondisi ini menyebabkan pasar rentan terhadap gejolak ketika investor asing menarik dananya.

“PR-nya menurut saya adalah memperluas dan memperdalam pasar keuangan dan pasar modal kita. Karena pasar keuangan dan pasar modal kita begitu asing tarik langsung jebol,” ujar Sandiaga.

Untuk mengatasi masalah ini, Sandiaga memberikan beberapa solusi untuk meningkatkan likuiditas pasar modal Indonesia:

1. Memperluas basis investor domestik
2. Memperbanyak instrumen investasi
3. Mengoptimalkan dana publik seperti BPJS Ketenagakerjaan untuk diinvestasikan di pasar modal
4. Belajar dari pengelolaan dana publik di Malaysia

Sektor-Sektor Investasi Potensial 2025

Sebagai pelaku pasar yang berpengalaman, Sandiaga membagikan pandangannya tentang sektor-sektor ekonomi potensial yang menjanjikan untuk investasi:

1. New Economy – Ekonomi baru berbasis digital dan teknologi
2. Energi Baru Terbarukan – Sektor yang berkembang pesat seiring transisi energi global
3. Kesehatan – Pertumbuhan sektor kesehatan pasca pandemi
4. Pendidikan – Transformasi digital di bidang pendidikan
5. Ekonomi Hijau – Indonesia sebagai episentrum ekonomi hijau dunia
6. Proyek Karbon – Peluang dalam perdagangan karbon
7. Teknologi dan Cyber Security – Kebutuhan yang terus meningkat di era digital

Leadership dan Integritas dalam Pemilihan Investasi

Menariknya, sebelum melihat angka-angka keuangan, Sandiaga sangat menekankan aspek kepemimpinan dan integritas dalam memilih perusahaan untuk investasi. “Saya hanya akan invest di perusahaan yang memiliki corporate leadership itu yang berintegrity, yang memiliki integritas,” tegasnya.

Beberapa kriteria leadership yang baik menurut Sandiaga:

• Integritas tinggi baik dari owner maupun management
• Memiliki passion dan energi
• Intellectual capability yang memadai
• Komitmen untuk membangun negeri

Pandangan Tentang Kebijakan Pemerintah dan Dampaknya pada Investasi

Sebagai mantan pejabat pemerintah yang juga investor, Sandiaga memiliki pandangan unik tentang kebijakan pemerintah dan dampaknya pada iklim investasi. Ia menekankan pentingnya keberlanjutan kebijakan meski terjadi pergantian kepemimpinan.

“Pesan kunci saat Pilpres 2024 kemarin itu adalah keberlanjutan,” ujar Sandiaga. Ia menambahkan bahwa keberlanjutan kebijakan penting untuk memberikan kepastian berusaha bagi investor.

Mengenai program Danantara yang diusung pemerintahan Prabowo, Sandiaga memberikan dukungan namun dengan catatan penting: “Danantara menurut saya itu adalah inisiatif yang harus didukung. Ini adalah visi dari Bapak Presiden. Kita berikan masukan agar dikelola dengan penuh kehati-hatian.”

Strategi Investasi di Sektor Komoditas

Sandiaga juga menyoroti pentingnya sektor komoditas dalam portofolio investasi, khususnya dengan kembalinya era karbon yang dipromosikan pemerintahan Trump di Amerika Serikat. Mengenai prospek batu bara, ia menyatakan: “Apapun kebijakan dunia, batubara pasti masih akan dibutuhkan.”

Menurutnya, dengan teknologi terkini, aspek-aspek toksik yang dikhawatirkan dari penggunaan batu bara dapat dimitigasi, asalkan dikelola dengan good mining practice.

Peran Diaspora Indonesia dalam Investasi

Menanggapi kontroversi “kabur aja dulu” yang viral, Sandiaga justru melihatnya dari sudut pandang positif. Ia mendorong apresiasi terhadap kontribusi diaspora Indonesia yang tetap memberikan perhatian pada tanah air.

“Justru kita lihat sisi positifnya supaya diaspora kita ini belajar. Kita lihat India, diasporanya sukses di Silicon Valley dan begitu perusahaannya besar dipimpin oleh orang India, mereka berinvestasi kembali ke India,” ungkapnya.

Sandiaga sendiri mengakui pernah menjadi bagian diaspora Indonesia yang kemudian kembali untuk berkontribusi pada negara, terutama setelah krisis 97-98.

Dividen: Indikator Kematangan Perusahaan

Salah satu aspek penting dalam strategi investasi Sandiaga adalah fokus pada perusahaan yang konsisten membayar dividen. “Tingkat kematangan perusahaan itu saat mereka bisa konsisten membayar dividen,” terangnya.

Ia menekankan pentingnya berbagi hasil dengan pemegang saham: “Yes kita menggunakan arus kas yang kita miliki untuk membesarkan perusahaan. Tapi para shareholders ini kan juga memiliki kebutuhan-kebutuhannya dan setahun sekali paling enggak jika diberikan dividen dia pasti akan senang.”

Pelajaran dari Pengalaman Krisis

Sebagai seorang investor yang telah menavigasi berbagai krisis ekonomi, Sandiaga memiliki kearifan unik yang bersumber dari pengalaman langsung. Ia mendorong investor untuk:

1. Melihat krisis sebagai peluang
2. Memiliki disiplin investasi yang kuat
3. Tidak terburu-buru mengambil keputusan
4. Fokus pada fundamental dan bukan spekulasi
5. Memperhatikan arus kas perusahaan

Kesimpulan

Di tengah ketidakpastian ekonomi 2025, strategi investasi Sandiaga Uno menawarkan pendekatan yang berimbang antara kehati-hatian dan keberanian mengambil peluang. Fokus pada fundamental perusahaan, terutama free cash flow dan kemampuan membayar dividen, menjadi kunci dalam memilih instrumen investasi.

Sandiaga juga menekankan pentingnya integritas leadership dan keberlanjutan kebijakan dalam menciptakan iklim investasi yang kondusif. Dengan memperluas dan memperdalam pasar modal Indonesia, diharapkan ketahanan ekonomi nasional akan meningkat dalam menghadapi gejolak global.

Bagi investor individu, pesan Sandiaga jelas: jadikan investasi sebagai disiplin ilmu, bukan sekadar ikut-ikutan tren atau spekulasi. Dengan pendekatan ini, investor dapat menavigasi ketidakpastian ekonomi dan memanfaatkan peluang yang muncul di tengah volatilitas pasar.

Disclaimer: Artikel ini dibuat berdasarkan wawancara dengan Sandiaga Uno dan bertujuan edukatif. Bukan merupakan rekomendasi investasi. Setiap keputusan investasi sepenuhnya menjadi tanggung jawab pembaca. Referensi: https://www.youtube.com/watch?v=zVblG8ubbII